آشنایی با بازار فارکس

معرفی بازار فارکس و خصوصیات آن

• “Free margin” چیست ؟
  پاسخ :
  “Free margin” پول آزاد و غير درگير در معاملات باز است .
• “Margin level” چیست ؟
  پاسخ :
  ضريبي است كه نسبت داراييهاي جاري به پول در گير در معامله را نشان مي دهد و برابر است با “Equity” تقسيم بر “Margin” .
• ارز پایه “Base currency” به چه معناست ؟
  پاسخ :
  در هر جفت ارز به ارز اول ، ارز پايه مي گويند . مثلاٌ در USDJPY ، دلار آمريكا ارز پايه است .
• ارز فرعی “Counter currency” به چه معناست ؟
  پاسخ :
  در هر جفت ارز به ارز دوم ، ارز فرعي مي گويند . مثلاٌ در USDJPY ، ين ژاپن ارز دوم مي باشد .
• بازار ارز یا فارکس چیست ؟
  پاسخ :
  فاركس “Forex” ، بازار تبادل خارجي “Foreign exchange” يا بازار ارز محل داد و ستد ارزهاي مختلف به يكديگر است . تبادلات ارز ميان طرفين معامله بر اساس خريد يك ارز و پرداخت ارزش آن به ارز ديگري انجام مي شود . فاركس يكي از بزرگترين بازار هاي مالي با نقدينگي بسيار بالايي در جهان است ؛ مشاركت كنندگان اين بازار بانك هاي مركزي ، بانك ها ، تاجران ارز ، دولت ها و شركت ها هستند .
• پیش پرداخت “Margin” در تبادلات فارکس به چه معنایی است ؟
  پاسخ :
  اكثر تبادلات فاركس بر اساس پيش پرداخت يا “Margin” انجام مي شود ، به اين معنا كه خريدار درصدي از ارزش ارز را مي پردازد و دو روز كاري فرصت تصفيه دارد . طي اين دو روز مي تواند از معامله انصراف دهد (تبادل لحظه اي يا “Spot”) و يا در پايان دو روز تاريخ تصفيه را به زماني در آينده ارجاع دهد (تبادل سلف يا “Forward”) . هر يك از اين تبادل ها هزينه هاي خاص خود را دارد . بديهي است كه با گذشت زمان از آغاز تبادل نرخ ارز نوسان مي كند و اين نوسان منجر به زيان يا سود مي شود ؛ خريدار در هر زمان مي تواند از خريد خود انصراف دهد ، در صورت انصراف بايد مسئوليت زيان يا سود تبادل را تقبل كند . اين مكانيزم باعث شده است كه عده اي از سرمايه گذاران بدون نياز به تصفيه قرارداد ها صرفا به اميد كسب سود (نوسان گيري) اقدام به داد و ستد ارز نمايند .
• تفاوت بین سفارش های “Stop” ، “Limit” و “Market” در چیست ؟
  پاسخ :
  چنانچه معامله گر قصد داشته باشد در هر لحظه به قيمت همان لحظه خريد يا فروشي انجام دهد به آن سفارش “Market” مي گويند ولي اگر دستور معاملاتي خود را در قيمتي خاص قرار دهد كه هنوز بازار به آن قيمت نرسيده باشد به آن سفارش يا “Stop” / “Limit” مي گويند . معامله گر مي تواند براي سفارشات يا “Stop” / “Limit” خود زمان انقضاء نيز در نظر بگيرد .
• جفت ارز “Currency pair” به چه معناست ؟
  پاسخ :
  در فاركس ارز ها به صورت جفت تبادل مي شود ؛ به عنوان مثال پوند در مقابل ين . در واقع نسبت نرخ دو ارز نسبت به يكديگر مورد تبادل قرار مي گيرد كه به اين دو ارز جفت ارز مي گويند .
• چگونه می توانم بازار فارکس را تحلیل کنم ؟
  پاسخ :
  تحليل بازارهاي مالي معمولاٌ به چند روش مشخص انجام ميگيرد كه مهمترين آنها تحليل بنيادي ، تحليل تكنيكال ، استفاده از نظريه گشت تصادفي و ... مي باشد . براي استفاده مفيد از اين روشها ، آموزش صحيح و همچنين تجربه كافي، ضروري است . منابع آموزشي : http://www.emoney.co.ir/education
• چگونه می توانم به زمان اعلام شاخص های اقتصادی و آماری تاثیر گذار بر فارکس دسترسی داشته باشم ؟
  پاسخ :
  اطلاعات آماري تاثير گذار بر بازار فاركس كه زمان اعلام آن از پيش معلوم است تحت عنوان تقويم اقتصادي فاركس “Forex economic calendar” اعلام مي شود . براي دسترسي به تقويم اقتصادي لطفا به پيوند http://www.emoney.co.ir/files/ec.pdf مراجعه نماييد .
• حجم استاندارد تبادل یا “Lot size” چیست ؟
  پاسخ :
  حجم استاندارد تبادل فاركس معادل 100،000 ارز پايه يا “Base currency” است . در حال حاضر امكان تبادل هاي ميني (10،000 ارز پايه) و ميكرو (1،000 ارز پايه) نيز وجود دارد .
• حداقل واحد نوسان یا “Pip” یا “Point” چیست ؟
  پاسخ :
  به كمترين ميزان تغييرات نرخ برابري هر جفت ارز “Point” مي گويند . غالباٌ نرخ برابري ارزها تا چهار رقم اعشار ثبت مي شود كه به تغيير رقم چهارم آن پيپ مي گويند . نرخ برابري جفت ارز هايي كه ين ژاپن دارد بر اساس 100 ين ژاپن محاسبه مي شود و با دو رقم اعشار بيان مي شود .
• دارایی جاری یا “Equity” در حساب تجاری یا مجازی چیست ؟
  پاسخ :
  دارايي جاري ، موجودي حساب تجاري با احتساب زيان يا سود معاملات باز است .
• روش های کنترل ریسک در بازار فارکس چیست ؟
  پاسخ :
  (1) استفاده از دستورات كنترل ريسك مانند حدضرر و “Trailing stop” (2) استفاده از ضرايب اهرمي “Leverage” متناسب (3) سرمايه گذاري پولي كه توان از دست دادن آن را داشته باشيد .
• ساعت کاری بازار فارکس چیست ؟
  پاسخ :
  فاركس يك بازار 24 ساعته است كه از روز دوشنبه 01:30 تا شنبه 01:00 به وقت تهران فعاليت دارد . فعاليت فاركس از نيوزلند شروع مي شود و به ترتيب با بازار استراليا ، آسيا ، خاورميانه ، اروپا و آمريكا ادامه ميابد .
• ضریب اهرمی یا “Leverage” چیست ؟
  پاسخ :
  بسياري از تبادلات در بازار هاي مشتقه و فاركس بر اساس پيش پرداخت يا “Margin” انجام مي شود ؛ به اين معنا كه خريدار نيازي ندارد كه كل ارزش تبادل را بپردازد . پيش پرداخت هاي متعارف معمولا از 5% تا 25% است . به نسبتي كه ميان پيش پرداخت و ارزش تبادل برقرار است ضريب اهرمي يا “Leverage” مي گويند . اگر براي تبادلي 5% يا يك بيستم ارزش تبادل پيش پرداخت نياز باشد اصطلاحا گفته مي شود كه ضريب اهرمي براي تبادل 1:20 است . استفاده از ضرايب اهرمي باعث مي شود كه نوسان هاي كم قيمتي منجر به زيان يا سود بالايي شود و افزايش اين ضريب با ريسك نسبت مستقيم دارد .
• علامت اختصاری هر ارز های اصلی بر اساس استاندارد “ISO currency codes” چیست ؟
  پاسخ :
  دلار آمريكا “USD” ، يورو “EUR” ، ين ژاپن “JPY” ، پوند انگلستان “GBP” ، فرانك سوييس “CHF” ، دلار كانادا “CAD” ، دلار استراليا “AUS” ، دلار نيوزلند “NZD” .
• کارمزد یا “Spread” چیست ؟
  پاسخ :
  تفاوت بين نرخ خريد و فروش در بازار را كارمزد يا “Spread” مي گويند .
• کدام جفت ارزها بیشترین حجم تبادل را دارند ؟
  پاسخ :
  بنا بر گزارش “BIS” در سال 2007 : يورو / دلار آمريكا (27%) ، دلار آمريكا / ين ژاپن (13%) ، دلار آمريكا / پوند انگلستان (12%) ، دلار آمريكا / دلار استراليا (6%) ، دلار آمريكا / فرانك سوييس (5%) ، دلار آمريكا / دلار كانادا (4%) ، دلار آمريكا / كرون سوئد (2%) ، دلار آمريكا در مقابل ساير ارز ها (19%) ، يورو / ين ژاپن (2%) ، يورو / پوند انگلستان (2%) ، يورو / فرانك سوييس (2%) ، يورو در مقابل ساير ارز ها (4%) ، ساير ارز ها (4%) .
• گاف قیمت یا “Price gap” چیست ؟
  پاسخ :
  “Price gap” به معناي گسستگي در نرخ تبادل است . به عنوان مثال يك تبادل در نرخ 1.2000 انجام مي شود و تبادل بعدي در نرخ 1.2020 و در اين فاصله 20 واحدي هيچ تبادل ديگري صورت نگرفته است .
• مشارکت کنندگان در بازار ارز چه کسانی هستند ؟
  پاسخ :
  مشاركت كنندگان اين بازار بانك هاي مركزي ، بانك ها ، تاجران ارز ، دولت ها ، شركت هاي بيمه اي و صندوق هاي بازنشستگي هستند .
• معنای “Cross-rate” چیست ؟
  پاسخ :
  به جفت ارزي گفته مي شود كه در آن دلار آمريكا وجود ندارد . به جفت ارزي كه در آن يورو وجود دارد (به استثناي “EURUSD”) ، ارز هاي “Euro-cross” گفته مي شود .
• معنای تبادل کامل یا “Round-trip transaction” چیست ؟
  پاسخ :
  تبادلات لحظه اي كه به منظور نوسان گيري در بازار ارز انجام مي شود بر اساس يك ارز صورت مي گيرد . به عنوان مثال ارز پايه تبادل دلار است و ما قصد خريد پوند/ين را داريم ؛ در اين حالت زيان يا سود حاصل از تبادل كه به ين است به دلار تبديل مي شود و از حساب ما كسر مي شود يا به آن اضافه مي شود .
• معنای قیمت خرید “Bid” و قیمت فروش “Ask” چیست ؟
  پاسخ :
  براي هر جفت ارز دو نرخ برابري وجود دارد . در واقع هر گاه معامله گر قصد خريد داشته باشد كارگزار به قيمت “Ask” به او مي فروشد و هر گاه قصد فروش داشته باشد بايد به قيمتي كه كارگزار از او خريداري مي كند “Bid” معامله كند . تفاوت بين قيمت خريد و فروش غالباٌ كم و براي جفت ارزهاي اصلي بين 2 تا 4 پيپ مي باشد .
• مفهوم اخطار مارجین “Margin call” و “Stop out” چیست ؟
  پاسخ :
  زمانيكه فاكتور “Margin level” در حساب كمتر از 50% شود اخطار “Margin call” نشان داده مي شود و اگر درصد “Margin level” كمتر از 30% شود به مرز “Stop out” مي رسيم ؛ در اين شرايط به منظور تامين وجه مورد نياز ، به طور خودكار و بدون رعايت هيچ اولويت مشخصي خريد و فروش هاي موجود در حساب بسته مي شوند . مسئوليت كنترل “Margin” مورد نياز به طور كامل بر عهده مشتري است .
• موجودی یا “Balance” در حساب تجاری یا مجازی چیست ؟
  پاسخ :
  دارايي موجود در حساب ، بدون در نظر گرفتن سود/زيان خريد و فروشهاي باز .
• نام رایج جفت ارز های اصلی چیست ؟
  پاسخ :
  يورو/دلار “Euro” ، دلار/ين “Dollar Yen” ، پوند/دلار “Cable” يا “Sterling” ، دلار/فرانك “Swissy” ، دلار/دلار كانادا “Dollar Canada” يا “Loonie” ، دلار/دلار استراليا “Aussie Dollar” ، دلار نيوزلند/دلار “Kiwi” .
• نرخ برابری ارز چگونه نوسان می کند ؟
  پاسخ :
  نرخها در بازارهاي آزاد بر اساس عرضه و تقاضا نعيين مي گردند . عوامل اقتصادي ، سياسي ، جغرافيايي و ... همگي بر ميزان تقاضا براي يك ارز نسبت به ارز ديگر اثر گذار مي باشند و باعث نوسانات نرخ برابري ارزها مي گردند .
• نرخ تبادل “Exchange rate” چیست ؟
  پاسخ :
  به ارزش يك ارز در مقابل ارزي ديگر نرخ تبادل گفته مي شود . به عنوان مثال اگر نرخ تبادل EURUSD معادل 1.50 باشد به اين معناست كه 1.5 دلار معادل يك يورو است .
• نرخ خرید یا “Buy quote” یا “Offer price” چیست ؟
  پاسخ :
  قيمتي است كه براي تبادلات خريد يا “Buy” استفاده مي شود . قيمت فروش در اعلام مظنه معمولا سمت چپ نشان داده مي شود به عنوان مثال اگر مظنه EURUSD نرخ 02 / 1.5100 اعلام شود ؛ نرخ فروش 1.5102 است .
• نرخ فروش یا “Sell quote” یا “Bid price” چیست ؟
  پاسخ :
  قيمتي است كه براي تبادلات فروش يا “Sell” استفاده مي شود . قيمت فروش در اعلام مظنه معمولا سمت چپ نشان داده مي شود به عنوان مثال اگر مظنه EURUSD نرخ 02 / 1.5100 اعلام شود ؛ نرخ فروش 1.5100 است .