تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) به بررسی و مطالعه عوامل موثر بر وضعیت یک متغیر اقتصادی خاص اطلاق می شود . این روش به تلاش برای پیشبینی تغییرات قیمت و روند حاکم بر بازار با استفاده از شاخص های اقتصادی نظیر نرخ تورم یا تصمیمات دولت بر چرخه های تجاری می پردازد . چنین تحلیلی را می توان به یک کشور برای تخمین ارزش ارز آن کشور یا به یک محصول مشخص مانند نفت و بررسی وضعیت کشورهای تولید کننده و مصرف کننده نفت تعمیم داد .
تحلیل های بنیادی در بازار سهام به تلاش برای پیشبینی ارزش ذاتی سهام با عواملی که مرتبط با ارزش بازاری سهام می باشد اطلاق می شود . برخی از این عوامل عبارتند از شرایط شرکت ، شرایط صنعت و بازار . علاوه بر این شرایط شاخص هایی مانند نسبت قیمت سهم به درآمد P/E ، شاخص پنجاه شرکت فعال ، شاخص قیمت و بازده نقدی و ... مورد مطالعه قرار می گیرد .
در بازار های سهام تحلیل بنیادی کارایی زیادی برای مدیران صندوق ها دارد . تحلیلگران وظیفه دارند که وضعیت شرکت ها و صنعت ها را تحلیل نمایند ، برای استفاده از این تحلیل ها روش ها مختلفی وجود دارد . برخی از مدیران ممکن است در شرکت های خوب سرمایه گذاری کنند با این توقع که در نهایت سرمایه گذاری آنها منجر به سود می شود ، عده ای دیگر ممکن است در یک صنعت خاص سرمایه گذاری کنند و یا برخی دیگر به دنبال سهام هایی باشند که ارزش بسیار پایینی دارند .
برای معامله گران فارکس عوامل بنیادی از نرخ بهره گرفته تا حوادث طبیعی قابل ملاحظه می باشد و به طور کلی بنیاد گرایان در تلاشند تا تغییرات قیمت را با بررسی عواملی که مرتبط با ارزش بازاری عامل است پیش بینی نمایند . برخی از این عوامل عبارتند از : شرایط جاری اقتصاد ، شرایط صنعت ، شرایط بازار و ...
تحلیلگران نگرش های متنوع و متفاوتی به تحلیل بنیادی دارند ، برخی ممکن است از تحلیل وضعیت اقتصادی یک کشور شروع کنند و در نهایت شاخه مناسب را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند و برخی دیگر ممکن است بررسی خود را از یک صنعت مشخص آغاز کنند ؛ به همین علت معمولا سرمایه گذارانی که قصد ورود به بازار های بورس را دارند قبل از تصمیم گیری در مورد هر مدل خاص مرتبط با بازار ، ابتدا با دقت به بررسی عوامل بنیادی موثر و تطبیق آن با انتظارات و ملاحظات خود می پردازند .